Featured  What are the arguments in favor of Decentralized Exchanges?
FeaturedNewsTechnology

What are the arguments in favor of Decentralized Exchanges?

Crypto Middle East-August 3, 2022

Cryptocurrency exchanges are platforms that facilitate the trading of cryptocurrencies for other assets. In effect, cryptocurrency exchanges act as an intermediary between a buyer and a seller and make money through commissions and transaction fees.

Centralized exchanges (CEXs) act as a third party between buyers and sellers. On the other hand, decentralized exchanges, also known as DEXs, are peer-to-peer marketplaces where cryptocurrency traders make transactions directly without handing over the management of their funds to an intermediary. These transactions are facilitated through smart contracts.

The services offered by a centralized exchange, such as Coinbase, Binance, Bitfinex, and such, can be compared to those offered by a bank. In contrast, decentralized exchanges, such as Uniswap, Defi Swap, Curve, and more, allow users to trade directly from their wallets by interacting with the smart contracts behind the trading platform.

DEXs are designed to overcome some of the issues that plague CEXs. Since a CEX is operated by a company that oftentimes holds billions of dollars worth of cryptos, they are often in the crosshairs of hackers. In fact, there have been several such attacks in the past, and hacked exchanges have become a major reason for investors to lose their cryptos.

A DEX cannot be hacked in the same way, since there is no central repository that holds all funds. Also, thanks to the use of smart contracts, DEXs offer unprecedented transparency into the underlying mechanics of trading and come with strong execution guarantees.

DEXs have experienced increasing adoption in the last few years. The current crypt crash has led to an extreme liquidity crunch for some CEXs who have been forced to prevent their users from accessing their own funds. Some others have become notorious for their frequent crashes. At the same time, DEXs have been evolving constantly in order to become more accessible.

So are DEXs the way of the future?

 

According to blockchain researcher Chainalysis, the volume of on-chain transactions on DEX has already eclipsed CEX. “From April 2021 to April 2022, $175 billion was sent on-chain to CEXs, well below the $224 billion sent to DEXs,” shared Chainalysis.

Explaining the reasons behind this growth, it said that while most CEX transactions happen off-chain on centralized databases and are captured on their order books to save on transaction fees, every DEX transaction occurs via smart contracts on-chain.

Chainalysis argued that whether DEXs will be able to keep their lead in on-chain transaction volume over CEXs depends on a number of factors, including fees, and regulatory scrutiny.

“As DeFi competition intensifies, it will be interesting to see how CEXs and DEXs converge and differentiate,” observed Chainalysis.

Disclaimer

All rights reserved

LinkedInWhatsApptelegram
Prev Next Showing 1 Of 19

14284 Comments

  16. The reason for the difference is not clear cialis online without s game to make room on the roster for Niese, but he is heading back to New York to see team doctors and figure out if a nagging elbow issue is to blame for his recent struggles

  17. For peroxisome proliferator activated receptor Оі PPARОі binding assay, biotinylated PPRE was mixed with the assay buffer containing fish sperm DNA Shanghai Sangon Biotechnology, Shanghai, China and 4 mg streptavidin coated microbeads GE Healthcare in a conical polypropylene centrifuge tube, and incubated overnight at 4 C how long does it take for zithromax to work

  21. For this analysis, only alterations occurring in genes targeted by both the FoundationOne and Oncomine Comprehensive Assays Additional file 1 for the complete gene list were evaluated can you buy cialis online Throughout the course of your therapy, we will monitor your hormone levels and testosterone to estradiol ratio to evaluate the drug s effectiveness

  41. кровать в спальню с подъёмным механизмом набережные челны
    https://www.mebel-naberejnye.ru

  50. Когда речь идет о ремонте телефонов, Москва может предложить многое. От независимых ремонтных мастерских до крупных сетей — здесь есть множество вариантов быстро и легко починить свое устройство. Но что делать, если у вас нет времени или сил на поиски мастерской? Тогда на помощь приходит ремонт телефонов с выездом на дом.
    Ремонт телефонов с выездом на дом — это идеальное решение для занятых людей, которым нужен ремонт телефона, но у них нет времени или сил идти в мастерскую. Благодаря этой услуге опытный специалист может приехать прямо к вам домой и позаботиться обо всех ваших потребностях в ремонте телефона. Техник диагностирует проблему, предоставит смету на запчасти и трудозатраты и в кратчайшие сроки восстановит работоспособность вашего устройства: ремонт телефонов с выездом на дом. Самое лучшее в ремонте телефонов с выездом на дом — это то, что они доступны 24 часа в сутки 7 дней в неделю, поэтому вы можете получить помощь тогда, когда она вам больше всего нужна. Кроме того, их специалисты — высококвалифицированные профессионалы с многолетним опытом ремонта всех типов устройств, от айфонов до андроидов. Вы можете быть уверены, что получаете качественную работу от тех, кто знает, что делает.
    Если вы ищете удобный ремонт телефонов в Москве, не выходя из дома, то ремонт телефонов на дому, безусловно, заслуживает внимания. Их опытные техники приедут прямо к вам домой, так что вам не придется беспокоиться о поиске мастерской или брать отгул на работе только для ремонта. Я убежден, что если вы попробуете их, вы не будете разочарованы!

  58. [url=https://dizajn-kvartir-moskva.ru/]Архитектурные проекты[/url]

    Красная кузница 2-х этажный штучный жилой дом.Общая площадь 215,75 м.кв.Высота помещений 1 этажа 3,0 м.Высота помещений 2 этажа 3,0 м.Наружные стенки несущие: кирпич цельный 510 миллиметров, кирпич облицовочный 120 мм.Перекрытия монолитные ж/б.Фундамент: монолитный ж/б.Кровля: многоскатная, эпиблема — черепица гибкая.
    Архитектурные проекты

  69. Желаете узнать о веб-сайте,где возможно приобрести товары особой категории,направленности, которые не найдешь больше ни на одной торговой онлайн-площаке? В таком случае кликай и переходи на крупнейшую площадку HYDRA:hydraruzxpnew4af onion Здесь вы всегда найдете подходящие товары на любой вкус. Гидра Онион занимает первое место в рейтинге Российских черных рынков, является одним из самых популярных сайтов сети TOR. Магазин особый в своем роде — покупки совершаются в любое время суток на территории СНГ, шифрование сайта обеспечивает максимальную анонимность. hydra магазин